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Renta vitalicia a partir de 65 años: importe, plazo y ejemplo.
Con más de 65 años, puedes llevar parte de lo cobrado a una renta vitalicia en seis meses. Esa parte de la ganancia queda exenta, con máximo de 240.000 euros en toda tu vida.
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En este artículo
- Lectura
- 7 min
- Normas
- Noviembre de 2026
Cada cifra lleva su fuente al pie del capítulo.
240.000 €
es lo máximo que puedes llevar a renta vitalicia sin tributar la ganancia
Es un máximo total para toda la vida, descontando reinversiones anteriores.
6 meses
tienes desde la venta para contratar la renta
Con un contrato con una entidad aseguradora, a tu favor.
20 %
de cada anualidad tributa si empezaste a cobrar entre los 66 y los 69 años
Pasa al 8 % si tenías más de 70.
5 %
es lo máximo que puede bajar tu renta de un año a otro
El primer cobro debe llegar en el plazo de un año desde el contrato.
Fuentes: art. 38.3 de la Ley del impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF), art. 42 de su Reglamento y art. 25.3.a).2.º de la misma ley. Texto consolidado del BOE, consultado el 1 de noviembre de 2026.
Actualizado a noviembre de 2026. Información general, no asesoramiento fiscal ni laboral. Cada caso lo revisa un asesor antes de firmar. Las cifras son de normas vigentes a noviembre de 2026.
Índice
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La exención solo cubre la ganancia de la parte que llevas a la renta. No es un descuento sobre toda la venta. Y el dinero deja de estar disponible: lo recuperas en rentas.
Este artículo da el cálculo, los requisitos del contrato y lo que tributan los cobros. El resto de la fiscalidad de la venta está en la guía de impuestos.
Capítulo 1 de 5
Cuánta ganancia queda exenta
La exención es proporcional. Si llevas a la renta el 40 % de lo que cobras, queda exento el 40 % de la ganancia. Y nunca más de 240.000 euros de renta.
El cálculo en tres pasos
- 1
Ganancia
Precio de venta, menos gastos de la operación, menos el coste de adquisición. Es la ganancia patrimonial de la guía de impuestos.
- 2
Proporción
Importe que llevas a la renta, con tope de 240.000 euros, dividido entre el importe total que obtienes por la venta.
- 3
Parte exenta
Ganancia por esa proporción. El resto tributa en la escala del ahorro, del 19 al 30 %.
Fuente: Art. 38.3 de la Ley del IRPF y art. 42.4 de su Reglamento: la cantidad máxima total es de 240.000 euros y la exención es proporcional a lo reinvertido.
Capítulo 2 de 5
Tres precios, tres ahorros
El ahorro sube con el precio, pero menos de lo que crees. Con 240.000 euros fijos, cuanto más vendes, menos pesa la exención.
Se llevan 240.000 euros a renta vitalicia en cada venta
| Precio de venta | Ganancia | Parte exenta | IRPF sin renta | IRPF con renta | Ahorro |
|---|---|---|---|---|---|
| 300.000 euros | 254.000 euros | 203.200 euros (80 %) | 59.460 euros | 10.564 euros | 48.896 euros |
| 900.000 euros | 735.000 euros | 196.000 euros (27 %) | 202.380 euros | 143.580 euros | 58.800 euros |
| 2.000.000 euros | 1.820.000 euros | 218.400 euros (12 %) | 527.880 euros | 462.360 euros | 65.520 euros |
Gastos de 6.000, 15.000 y 30.000 euros, y coste de 40.000, 150.000 y 150.000 euros. Ejemplos inventados, sin sector ni zona. El ahorro máximo posible es el 30 % de la parte exenta cuando toda la ganancia está en el último tramo.
Fuente: Cálculo con la escala del ahorro de 2025 en adelante (arts. 66 y 76 de la Ley del IRPF) y la exención del art. 38.3. Ejemplos de Relevo Familiar.
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Capítulo 3 de 5
Requisitos del contrato y plazos
Más de 65 años en la fecha de la venta, seis meses para contratar y una renta que cumpla cuatro condiciones. Si falla una, pierdes la exención.
Qué exige el Reglamento
- 1
Mayor de 65 años
La ley habla de contribuyentes mayores de 65 años. Cuenta tu edad en la fecha de la transmisión.
- 2
Seis meses
La renta se contrata en los seis meses siguientes a la venta. Si hubo retención, el plazo para llevar su importe llega hasta el final del año siguiente.
- 3
Aseguradora y beneficiario
El contrato es entre tú, como beneficiario, y una entidad aseguradora. Puedes pactar reversión, periodo cierto o contraseguro de fallecimiento.
- 4
Cobros regulares
Periodicidad igual o inferior al año. Primer cobro dentro del año siguiente al contrato. El importe anual no puede bajar más de un 5 % respecto del año anterior.
- 5
Avisar a la aseguradora
Debes comunicarle que la renta es la reinversión del importe de la venta, a efectos de la exención.
- 6
Dilo en la declaración
Si contratas la renta otro año, di en tu declaración que vas a reinvertir en esos plazos.
Fuente: Art. 38.3 de la Ley del IRPF y art. 42, apartados 1 a 4, de su Reglamento.
Capítulo 4 de 5
Qué tributan los cobros de la renta
La renta vitalicia no está libre de impuestos. Cada anualidad tributa solo en una parte, según tu edad al contratarla. Es un rendimiento del capital mobiliario.
Porcentaje de cada anualidad que tributa
| Edad al constituir la renta | Parte de cada cobro que tributa |
|---|---|
| De 60 a 65 años | 24 % |
| De 66 a 69 años | 20 % |
| Más de 70 años | 8 % |
El porcentaje es el de tu edad el día que se contrata y no cambia mientras cobres. Ejemplo inventado: a los 67 años cobras 12.000 euros al año. Tributan 2.400 euros (el 20 %), a la escala del ahorro. Al 19 %, son 456 euros al año.
Fuente: Art. 25.3.a).2.º de la Ley del IRPF (rentas vitalicias inmediatas) y art. 46 (renta del ahorro). El texto de la ley no recoge a quien tiene justo 70 años; consúltalo si es tu caso.
Capítulo 5 de 5
Qué pierdes si rescatas o incumples
Si anticipas total o parcialmente los derechos de la renta, o incumples una condición, la ganancia vuelve a tributar. Con intereses de demora.
Qué pasa y cómo se arregla
Qué pasa
La ganancia que quedó exenta se somete a gravamen. Se imputa al año de la venta, no al del rescate.
Cómo se paga
Presentas una autoliquidación complementaria con intereses de demora. El plazo corre desde el incumplimiento hasta el fin del plazo de la declaración de ese año.
Cómo evitarlo
Contrata una renta que no necesites rescatar. Calcula tus gastos de los próximos años con la renta y una reserva, antes de decidir la parte.
Fuente: Art. 38.3 de la Ley del IRPF (la anticipación determina el gravamen) y art. 42.5 de su Reglamento (autoliquidación complementaria con intereses de demora).
Preguntas
Preguntas frecuentes
Hasta 240.000 euros en toda tu vida. La exención es proporcional. Queda exenta la ganancia en la proporción entre lo que llevas a la renta y lo que cobras por la venta.
Más de 65 años. La ley habla de contribuyentes mayores de 65 años y se mide en la fecha en que transmites.
Seis meses desde la fecha de la venta. Si hubo retención, el plazo para llevar su importe se amplía hasta el final del año siguiente.
Sí, en parte. De cada anualidad tributa un 20 % si contrataste entre los 66 y los 69 años. Tributa un 8 % si tenías más de 70. Va a la escala del ahorro.
Sí. La ley la admite para la transmisión de elementos patrimoniales por mayores de 65 años, y las participaciones lo son. Solo la usa una persona física: no sirve si vende tu holding.
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