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    Guía | Impuestos de la venta

    Impuestos al vender una empresa: cuánto pagas según cómo vendas.

    Si vendes a tu nombre las participaciones de tu sociedad, pagas del 19 al 30 % de la ganancia. En un ejemplo de 1,6 millones, son 413.880 euros.

    Calcula cuánto te queda limpio

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    En esta guía

    Capítulos11
    Lectura
    20 min
    Normas
    Noviembre de 2026

    Cada cifra lleva su fuente al pie del capítulo.

    19 a 30 %

    es la escala del IRPF (impuesto sobre la renta) sobre la ganancia al vender a tu nombre

    Rige desde 2025 en territorio común.

    1,25 %

    paga una holding por vender: el 5 % de la renta al 25 %

    El resto de la ganancia está exento en el impuesto de sociedades.

    400.000 €

    es el tope de venta con coeficientes de abatimiento

    Solo si compraste antes del 31 de diciembre de 1994.

    240.000 €

    es lo máximo que puedes llevar a una renta vitalicia

    Con más de 65 años y un plazo de seis meses.

    Fuentes: Ley del impuesto sobre la renta de las personas físicas, IRPF (arts. 66, 76, 38 y disposición transitoria 9.ª), Ley del Impuesto sobre Sociedades (art. 21) y Reglamento del IRPF (art. 42). Texto consolidado del BOE, consultado el 1 de noviembre de 2026.

    Actualizado a noviembre de 2026. Información general, no asesoramiento fiscal ni laboral. Cada caso lo revisa un asesor antes de firmar. Las cifras son de normas vigentes a noviembre de 2026.

    Índice

    Qué vas a encontrar

    Toca un capítulo para ir directo.

    Hacienda no grava el precio. Grava la ganancia: lo que cobras menos lo que te costó. Y el tipo cambia según quién vende.

    Hay cuatro caminos. Vendes tus participaciones a tu nombre, vende tu holding, vende la sociedad el negocio, o eres autónomo y vendes el negocio.

    Cada camino lleva un ejemplo con números de una pyme española inventada. Cuadran al euro con nuestra calculadora.

    Capítulo 1 de 11

    Cuánto se paga al vender una empresa: la respuesta corta

    Depende de quién vende. A tu nombre, del 19 al 30 % de la ganancia. Con holding, un 1,25 % dentro de ella, y el resto cuando sacas el dinero.

    La misma pyme por tres caminos

    CaminoImpuestosTe quedaSobre el precio
    1. Vendes tus participaciones413.880 euros1.146.120 euros71,6 %
    2. La sociedad vende el negocio y se liquida600.640 euros959.360 euros60,0 %
    3. Tu holding vende y tú sacas el dinero426.480 euros1.133.520 euros70,8 %

    Misma pyme en los tres caminos: precio de las participaciones de 1.600.000 euros, gastos de 40.000 y coste de 120.000. El autónomo tiene su propio ejemplo en el capítulo 5.

    Fuente: Ejemplos inventados, calculados con las reglas de los capítulos 2 a 5. Escala del ahorro del IRPF de 2025 en adelante.

    Capítulo 2 de 11

    Camino 1: vendes tus participaciones a tu nombre

    Tributas por la ganancia en el IRPF, con la escala del ahorro. No hay IVA, no hay retención y el impuesto se paga en la renta del año siguiente.

    Cómo se calcula

    1. 1

      Precio de tus participaciones

      Valor de la empresa, menos la deuda que se cancela, más la caja. Es lo que figura en la escritura.

    2. 2

      Menos gastos y coste

      Restas lo que pagas por vender (asesores, notaría, abogados con factura) y lo que te costó comprar o crear la sociedad.

    3. 3

      Ganancia patrimonial

      La diferencia va a la base del ahorro, no a tu sueldo. Tributa a la escala del ahorro, que no depende de tu comunidad.

    La escala del ahorro desde 2025

    Parte de la gananciaTipoCuota acumulada
    Hasta 6.000 euros19 %1.140 euros
    De 6.000 a 50.000 euros21 %10.380 euros
    De 50.000 a 200.000 euros23 %44.880 euros
    De 200.000 a 300.000 euros27 %71.880 euros
    Más de 300.000 euros30 %71.880 euros más el 30 % del exceso

    Territorio común. País Vasco y Navarra tienen régimen foral con otras escalas. En 2023 y 2024 el último tramo era del 28 %. La Ley 7/2024 lo subió al 30 % desde el 1 de enero de 2025.

    Ejemplo 1: pyme de 1,8 millones de valor

    ConceptoImporte
    Valor de la empresa1.800.000 euros
    Menos deuda financiera-300.000 euros
    Más caja100.000 euros
    Precio de tus participaciones1.600.000 euros
    Menos gastos de la operación-40.000 euros
    Menos coste de adquisición-120.000 euros
    Ganancia patrimonial1.440.000 euros
    IRPF: 71.880 euros hasta 300.000 y el 30 % de 1.140.000413.880 euros
    Dinero que llega a tu cuenta1.146.120 euros

    Tipo medio sobre la ganancia: 28,7 %. Sobre el precio, el impuesto pesa un 25,9 %.

    Fuente: Arts. 33, 35, 37.1.b, 46, 49, 66 y 76 de la Ley del IRPF (Ley 35/2006), con la reforma de la Ley 7/2024. Sin retención: el art. 75 del Reglamento solo retiene las ganancias de fondos de inversión, aprovechamientos forestales y derechos de suscripción.

    Capítulo 3 de 11

    Camino 2: la sociedad vende el negocio o sus activos

    Pagas dos veces: el impuesto de sociedades sobre la ganancia de la sociedad, y tu IRPF cuando sacas el dinero. Suele salir el camino más caro.

    Tipos del impuesto de sociedades

    Facturación del año anterior20262027
    Menos de 1 millón de euros19 % hasta 50.000 y 21 % el resto17 % hasta 50.000 y 20 % el resto
    De 1 a 10 millones de euros23 %22 %
    Más de 10 millones de euros25 %25 %

    El artículo 29 excluye de los tipos reducidos a las entidades patrimoniales. Son las que tienen más de la mitad del activo en valores o sin uso en el negocio. Para la reducida dimensión, 2028 será del 21 % y desde 2029, del 20 %.

    Ejemplo 2: la misma pyme, con la sociedad como vendedora

    ConceptoImporte
    Precio del negocio, sin deuda ni caja1.800.000 euros
    Menos gastos de la operación-40.000 euros
    Menos valor contable de lo que vende-600.000 euros
    Ganancia de la sociedad1.160.000 euros
    Impuesto de sociedades al 23 % (facturó 4 millones)266.800 euros
    Dinero que queda: precio, menos gastos, impuesto y deuda, más caja1.293.200 euros
    Tu ganancia al liquidar: 1.293.200 menos 120.000 de coste1.173.200 euros
    IRPF: 71.880 euros hasta 300.000 y el 30 % de 873.200333.840 euros
    Dinero que llega a tu cuenta959.360 euros

    Impuestos en total: 600.640 euros, frente a 413.880 del camino 1. La diferencia sale del impuesto de sociedades que paga la sociedad por la ganancia de su negocio.

    Qué más cuesta en este camino

    • Plusvalía municipal

      Si entre lo vendido hay terrenos urbanos, el ayuntamiento cobra el impuesto sobre el incremento de valor. El tipo máximo que puede fijar es el 30 %.

    • Transmisiones patrimoniales

      Los inmuebles incluidos en una venta sin IVA tributan por transmisiones patrimoniales onerosas, a un tipo que fija cada comunidad.

    • Liquidar o repartir

      Si liquidas, descuentas lo que pusiste. Si repartes dividendos sin liquidar, tributa todo el reparto y no descuentas el coste.

    Fuente: Arts. 29.1 y 5.2 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y disposición transitoria 44.ª (Ley 7/2024); art. 37.1.e de la Ley del IRPF para la liquidación; arts. 104 y 108 de la Ley de Haciendas Locales; art. 7.5 de la Ley de Transmisiones Patrimoniales. La reducida dimensión se define en el art. 101: menos de 10 millones de facturación.

    Capítulo 4 de 11

    Camino 3: vendes a través de una holding

    La holding paga un 1,25 % al vender. Pero el dinero sigue dentro, y tributa cuando lo sacas a tu nombre. La holding cambia cuándo pagas, no cuánto.

    Qué dice el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades

    1. 1

      Exención del 95 %

      La renta positiva por vender una participación está exenta. Se reduce un 5 % por gastos de gestión, así que solo el 5 % tributa, al tipo de la sociedad.

    2. 2

      Participación del 5 %

      La holding debe tener al menos el 5 % de la sociedad que vende, mantenido de forma ininterrumpida durante el año anterior.

    3. 3

      Sin canje reciente

      Si montaste la holding con el régimen de canje de valores y vende antes de 2 años, la exención se recorta. No cubre la diferencia entre el valor fiscal y el de mercado.

    4. 4

      Sin entidad patrimonial

      Si más de la mitad del activo de la holding no tiene actividad, la exención se recorta. Solo cubre la renta que sea beneficio no repartido.

    Ejemplo 3: la misma pyme, con tu holding como vendedora

    ConceptoImporte
    Precio que cobra la holding1.600.000 euros
    Menos gastos de la operación-40.000 euros
    Renta: precio, menos gastos, menos coste de 120.0001.440.000 euros
    Tributa el 5 % (72.000 euros) al 25 %18.000 euros
    Dinero dentro de la holding1.542.000 euros
    Si liquidas la holding: IRPF sobre 1.422.000 de ganancia408.480 euros
    Dinero que llega a tu cuenta si lo sacas todo1.133.520 euros

    Si no sacas el dinero, tienes 1.542.000 euros trabajando dentro: el 96,4 % del precio. Si lo sacas todo el mismo año, pagas 12.600 euros más que vendiendo a tu nombre.

    El alcance real de la exención

    Lo que no hace

    No borra el IRPF. Cuando liquidas la holding o cobras dividendos, tributas del 19 al 30 %. Tampoco sirve montarla el mes antes de vender solo por el ahorro. La Ley niega el régimen de canje sin motivos económicos válidos.

    Lo que sí hace

    Te deja decidir cuándo pagas. Puedes reinvertir los 1.542.000 euros desde la holding o repartirlos poco a poco, sin que el IRPF se cobre el día de la venta.

    Fuente: Art. 21.1, 21.3, 21.4.b, 21.5.a y 21.10 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades; art. 5.2 (entidad patrimonial y holding con medios); art. 89.2 (motivos económicos válidos en el canje). Ejemplo inventado.

    Con tus cifras

    Pon tus números y mira cuánto te queda.

    La calculadora usa las mismas reglas que esta guía. Elige tu camino, pon precio, deuda y coste, y ve el desglose hasta tu cuenta.

    Calcula cuánto te queda limpio

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    Capítulo 5 de 11

    Camino 4: eres autónomo y vendes tu negocio

    Vendes elementos del negocio, no participaciones. La ganancia va al IRPF con la misma escala, y no pagas IVA si vendes una unidad económica autónoma.

    Cuatro reglas del autónomo

    • Ganancia sobre el valor contable

      El valor de adquisición de lo afecto al negocio es su valor contable. Lo que ya amortizaste sube la ganancia. Las marcas y las listas de clientes que has generado tú no figuran en el balance: su valor contable es cero.

    • Sin IVA en la unidad económica

      Si lo vendido puede seguir por sus propios medios, la venta no está sujeta a IVA. Una mera cesión de bienes sí lo está.

    • Los inmuebles tributan aparte

      Si la venta no lleva IVA, los inmuebles incluidos tributan por transmisiones patrimoniales onerosas.

    • Los traspasos

      Si traspasas un local, la ganancia es lo que te corresponde del traspaso. Si lo pagaste tú al entrar, ese precio es tu coste.

    Ejemplo 4: un negocio que se vende por 350.000 euros

    ConceptoImporte
    Precio del negocio350.000 euros
    Menos gastos de la operación-8.000 euros
    Menos valor contable de lo que vendes-90.000 euros
    Ganancia patrimonial252.000 euros
    IRPF: 44.880 euros hasta 200.000 y el 27 % de 52.00058.920 euros
    Menos deuda del negocio que cancelas con el precio-40.000 euros
    Dinero que llega a tu cuenta243.080 euros

    La caja del negocio ya era tuya y no tributa por la venta. Las existencias se calculan aparte: pide a tu asesor que separe cada partida.

    Fuente: Art. 37.1.n y 37.1.f de la Ley del IRPF; art. 7.1.º de la Ley del IVA (no sujeción de la unidad económica autónoma); art. 7.5 de la Ley de Transmisiones Patrimoniales; norma 6.ª del Plan General de Contabilidad (marcas y listas de clientes generadas internamente). Ejemplo inventado, sin sector ni zona.

    Capítulo 6 de 11

    Coeficientes de abatimiento: si compraste antes de 1995

    Si compraste antes del 31 de diciembre de 1994, parte de tu ganancia se reduce hasta un 100 %. Pero solo vale para los primeros 400.000 euros vendidos.

    Cómo funcionan

    1. 1

      Separa la ganancia antigua

      Solo cuenta la parte generada hasta el 19 de enero de 2006. Se reparte por días entre la fecha de compra y la de venta.

    2. 2

      Cuenta los años a 1996

      Mide los años entre la compra y el 31 de diciembre de 1996, redondeados al alza. Cada año por encima de 2 resta un 14,28 % a esa parte.

    3. 3

      Con más de 8 años, todo fuera

      Si a 31 de diciembre de 1996 llevabas más de 8 años con las participaciones, esa parte de la ganancia no tributa.

    Ejemplo 5: compra en junio de 1990, venta en 2026 por 380.000 euros

    ConceptoImporte
    Precio, menos gastos de 8.000, menos coste de 30.000342.000 euros de ganancia
    Parte generada antes de 2006: 5.683 de 13.318 días145.937 euros
    Años a 31-12-1996: 6 años y 6 meses, redondeados a 7(7 - 2) x 14,28 % = 71,4 %
    Reducción: 145.937 x 71,4 %104.199 euros
    Ganancia que tributa237.801 euros
    IRPF con coeficientes55.086 euros
    IRPF sin coeficientes84.480 euros
    Ahorro29.394 euros

    Si la venta fuera de 600.000 euros, solo los primeros 400.000 (dos tercios) tendrían reducción. Con ventas anteriores desde 2015 con este régimen, el tope se agota antes.

    Fuente: Disposición transitoria novena de la Ley del IRPF, reglas 1.ª y apartado 2. Participaciones no cotizadas: cuentan entre las «restantes ganancias» (14,28 % por año; no sujeta con más de 8 años). Ejemplo inventado.

    Capítulo 7 de 11

    Más de 65 años: la exención por renta vitalicia

    Con más de 65 años, puedes llevar lo cobrado a una renta vitalicia asegurada en seis meses. Esa parte de la ganancia no tributa, con tope de 240.000 euros.

    Ejemplo 6: venta de 600.000 euros con 240.000 a renta vitalicia

    ConceptoImporte
    Ganancia: 600.000, menos 10.000 de gastos, menos 100.000 de coste490.000 euros
    Parte exenta: 490.000 x 240.000 / 600.000196.000 euros
    Ganancia que tributa294.000 euros
    IRPF con renta vitalicia70.260 euros
    IRPF sin renta vitalicia128.880 euros
    Ahorro58.620 euros

    La exención es proporcional: cuenta la parte del precio que llevas a la renta, con un máximo de 240.000 euros en toda tu vida. Plazo, requisitos del contrato y tributación de los cobros están en el artículo sobre la renta vitalicia.

    Fuente: Art. 38.3 de la Ley del IRPF y art. 42 de su Reglamento: mayores de 65 años, seis meses, 240.000 euros como máximo total. Ejemplo inventado.

    Capítulo 8 de 11

    Pago aplazado y earn-out: cuándo tributas

    Por defecto, toda la ganancia tributa el año de la venta, la hayas cobrado o no. Con un pago final a más de un año, puedes declararla según cobras.

    Ejemplo 7: 1 millón, la mitad en dos pagos anuales

    AñoCobrasGanancia imputadaIRPF
    2026, el día de la venta500.000 euros440.000 euros113.880 euros
    2027250.000 euros220.000 euros50.280 euros
    2028250.000 euros220.000 euros50.280 euros
    Total imputando según cobros1.000.000 euros880.000 euros214.440 euros
    Total imputando todo en 20261.000.000 euros880.000 euros245.880 euros

    Gastos de 20.000 y coste de 100.000. Ahorro: 31.440 euros, porque parte de la ganancia cae en tramos más bajos. El cálculo supone que no tienes otras rentas del ahorro esos años.

    Tres cosas que mirar

    • Más de un año

      El periodo entre la entrega y el último pago debe ser superior a un año. Un solo pago a los 12 meses no cuenta.

    • Earn-out sin regla propia

      El earn-out es un pago que depende de resultados futuros. La Ley del IRPF no lo menciona. Cierra con tu asesor cómo se imputa antes de firmar.

    • El riesgo es tuyo

      Lo aplazado no está cobrado. Pide garantías (aval, retención sobre el precio) y mira qué pasa si el comprador no paga.

    Fuente: Art. 14.1.c y 14.2.d de la Ley del IRPF (imputación temporal). Cada año se calcula con la escala completa. Ejemplo inventado.

    Capítulo 9 de 11

    Si la sociedad tiene inmuebles: antiabuso y plusvalía municipal

    Vender participaciones está exento de IVA y de transmisiones patrimoniales. Salvo que la sociedad tenga inmuebles sin uso en el negocio: ahí Hacienda mira la venta como la de los inmuebles.

    La cláusula antiabuso del artículo 338

    • Cuándo se activa

      El comprador obtiene el control (más del 50 %). El activo de la sociedad es al menos un 50 % inmuebles en España no afectos a una actividad.

    • Qué ocurre

      La venta tributa como una venta de inmuebles, en el impuesto que corresponda, con los inmuebles a su valor de mercado. Se presume la elusión salvo prueba en contrario.

    • Qué la evita

      Inmuebles afectos al negocio: la nave donde trabajas, las oficinas, el almacén. Para el cómputo, el activo se valora a precios de mercado.

    Fuente: Art. 338 de la Ley 6/2023, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión (antes art. 314 del Real Decreto Legislativo 4/2015); arts. 104 y 108 del texto refundido de la Ley de Haciendas Locales; art. 4.Ocho de la Ley del Impuesto sobre el Patrimonio.

    Capítulo 10 de 11

    Qué camino conviene según tu caso

    No hay un camino mejor en abstracto. Mira tu situación en la primera columna y verás qué suele encajar y qué debes comprobar con tu asesor.

    Cuadro resumen

    Tu casoSuele encajarQué comprobar
    Tienes la sociedad a tu nombre y necesitas el dineroCamino 1: vender tus participacionesQue el precio no baje del suelo del art. 37.1.b
    Tienes una holding de más de un año y vas a reinvertirCamino 3: que venda la holdingMedios de la holding, 5 % y 1 año, y no ser patrimonial
    Tienes holding, pero vas a sacar todo el dinero yaCamino 1 o 3: sale casi igualEl ejemplo 3 paga 12.600 euros más al sacarlo todo
    El comprador solo quiere activosCamino 2, con el precio compensadoCuánto sube la factura frente al camino 1
    Eres autónomo y vendes el negocio enteroCamino 4Unidad económica autónoma y reparto del precio por partidas
    Compraste antes de 1995 y vendes por menos de 400.000 eurosCamino 1 con coeficientesFecha de compra y ventas desde 2015
    Tienes más de 65 años y no necesitas todo el dineroRenta vitalicia sobre una parteContrato en seis meses y tope de 240.000 euros
    Cobras en varios añosImputar la ganancia según cobrosÚltimo pago a más de un año, garantías y earn-out
    La sociedad tiene inmuebles sin uso en el negocioRevisar el art. 338 antes de firmarControl del comprador y valor de mercado de los inmuebles

    La holding, la renta vitalicia y el abatimiento son decisiones de años, no de la semana de la firma.

    Fuente: Resumen de los capítulos anteriores. No sustituye la revisión de un asesor fiscal sobre tu caso.

    Capítulo 11 de 11

    Qué hacer antes de firmar

    Ocho comprobaciones que ahorran un disgusto. Pásalas con tu asesor fiscal antes de la carta de intenciones, no después del cobro.

    Lista de comprobación

    • Calcula tu ganancia por cada camino posible con tus cifras, no con las de un ejemplo.
    • Comprueba la fecha de compra de tus participaciones y si hay derecho a abatimiento.
    • Mira si la sociedad tiene inmuebles fuera del negocio y su valor de mercado.
    • Pide que se pacten los gastos y quién los paga: solo se deducen con factura.
    • Si hay pago aplazado, pacta garantías y decide si imputas según cobras.
    • Si hay earn-out, deja por escrito cómo se mide y quién lo calcula.
    • Guarda en tu cuenta el dinero del impuesto: se paga en la renta del año siguiente.
    • Si tienes más de 65 años, valora la renta vitalicia con un seguro antes de los seis meses.

    Fuente: Lista de Relevo Familiar a partir de las normas de los capítulos anteriores.

    Preguntas

    Preguntas frecuentes

    Si vendes tus participaciones a tu nombre, pagas IRPF por la ganancia, del 19 al 30 %. La venta de participaciones está exenta de IVA y de transmisiones patrimoniales. Hay una excepción: la cláusula antiabuso de sociedades con inmuebles sin uso en el negocio.

    Depende del camino. En un ejemplo de 1,6 millones de precio y 1,44 millones de ganancia, son 413.880 euros si vendes a tu nombre y 600.640 si vende la sociedad el negocio y se liquida.

    Lo paga el vendedor. El comprador no retiene nada en la venta de participaciones, así que la ganancia se declara en la renta del año siguiente. Guarda ese dinero.

    Sí, con antelación y por vías legales. Una holding con más de un año. Coeficientes de abatimiento, si compraste antes de 1995. Renta vitalicia, con más de 65 años. Declarar la ganancia según cobras. Ninguna se monta la semana de la firma.

    No. La transmisión de valores está exenta de IVA y de transmisiones patrimoniales por el art. 338 de la Ley 6/2023. Si el autónomo vende una unidad económica autónoma, tampoco hay IVA, pero los inmuebles tributan por transmisiones patrimoniales.

    En la declaración de la renta del año siguiente al de la venta. Si imputas la ganancia según cobras, pagas en la renta de cada año en que cobras.

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